プレゼンテーション資料 (全ページ版) 決算説明会2006年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

KDDI CORPORATION

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代表取締役社長 兼 会長 小野寺 正 U biquit ous Solut ion Com pa ny U biquit ous Solut ion Com pa ny

2006 ^年 3 ^{月期 第} 3 ^{四半期決算資料}

2006 ^年 1 ^月 24 ^日

1 この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等は

いずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした 予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー ビスの 成否などの不確実な要因の影響を受けます。

従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載 されて いる予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。

2

1. 1. 1. _1. ^{決算総括 決算総括 （ （} 1 ₁ - _- 3Q _3Q ^{累計 累計 ） ）}

連結ベース

¾^{移動通信事業（au＋ツーカー）は引続き好調であり、固定通信事業の減収を} 吸収し、売上は対前年同期比_+1.6%、営業利益は同_+6.2%の増収・増益。 移動通信事業（_au＋ツーカー）

¾^{売上対前年同期比+7.5%、営業利益同+30.7%の増収・増益。}

¾^{12月末累計シェア27.4%（au：23.9%、ツーカー：3.5%）に対し、1-3Q累計の} 純増シェア_49.2%（_au：_63.8%、ツーカー：_-14.6%）でトップと引続き好調。

¾^{auのWIN契約者は12月末675万と着実に増加。うち、定額制契約率81%。}

¾^{ツーカーのau}への同番移行はスムーズに進捗し、_3Qに₃₅万。

固定通信事業

¾^{メタルプラス拡販等により、営業利益は▲ 438億円に。}

¾^{メタルプラスは着実なエリア拡大に伴い、3Qに開通が加速。12月末117万回線開通。}

¾^{パワードコムを合併（1月1日付）。}

その他

¾^{FMCの推進を図るべく、新たにコンシューマ事業統轄本部とソリューション事業} 統轄本部を設置（₁₂月₁日付）。

1

2

3

4

3

1.2.

1.2. 200 ₂₀₀ 6 ₆ ^{年 年} 3 ₃ ^{月期の業績見通し 月期の業績見通し} _{(1) (1)}

連結ベースでは、新たにツーカーの_auへの同番移行やパワードコム合併の影響を 折込み。移動通信事業の好調により、メタルプラスの開通遅れに伴う固定通信事業 での減益をカバーし、期初予想の営業利益を堅持。

 ^{売上 ：29,760億円 → 30,410億円 （+ 650億円）} 営業利益 ：_2,890億円 → _2,890億円 （ − 億円）

- ^{うち 移動通信事業 ： （}+ 210^億円） - ^{固定通信事業 ： （▲} 210^億円）

^主な理由

9^{au ARPU ：6,810円 →7,000円 （+ 190円）} 9移動通信事業累計契約数 ：_2,503万 →_2,528万 （_{+ 25}万） 9^{ツーカー同番移行数 ： − → 70万 （+ 70万）} 9^{メタルプラス累計契約数 ： 220万 → 170万 （▲ 50万）}

期初予想→今回予想（増減）

1

（注）数値はセグメント表示があるものを除き、全て連結ベース。

4

1.2.

1.2. 200 ₂₀₀ 6 ₆ ^{年 年} 3 ₃ ^{月期の業績見通し 月期の業績見通し} _{(2) (2)}

当期純利益は、ツーカーの_PDC設備等の減損損失の計上を見込むが、パワードコム との合併による法人税等の軽減を見込み、_1,870億円で変更なし。

 ^主な理由

9 ^{ツーカーのPDC設備の減損損失 ：約 ▲ 900億円} 9^{固定系国内伝送路（情報BOXケーブル）の減損損失等 ：約 ▲ 100億円} 税効果（_40%）考慮後 ：約 ▲ ₆₀₀億円 9^{パワードコムと}の合併による法人税等及び法人税等調整額の軽減分：約 ₆₀₀億円

（備考）当面ツーカーの端末販売も継続。顧客の移行状況を見ながら、_PDCシステムの 廃止時期は別途検討。

設備投資の見通しは_4,400億円で変更なし。

（注）数値はセグメント表示があるものを除き、全て連結ベース。

期初予想→今回予想（増減）

2

3

5

2 2 . _. ^{連結決算 連結決算}

1-3Q ^1-3Q

0 1,000 2,000 3,000 4,000

05.3^期 06.3^期（予）

1-3Q 1-3Q

0 10,000 20,000 30,000 40,000

05.3^期 06.3^期（予）

（億円）

営業収益 ^営業利益

（億円）

81.9% 89.1%

75.1% 進捗率 73.3%

（ポケット 除外ベース） (74.4%)

(81.5%)

（参考）_05.3期のポケット除外ベース

（億円）

05.3^期 06.3^期（予） 06.3^期

1-3Q 1-3Q ^{対前年同期比 進捗率 今回予想 前回予想}

営業収益 _{21,943 29,200 22,302 1.6% 73.3% 30,410 29,760} 営業利益 _{2,425 2,962 2,576 6.2% 89.1% 2,890 2,890}

^{マージン 11.1% 10.1% 11.6%} - - ^{9.5% 9.7%}

経常利益 _{2,356 2,863 2,559 8.6% 89.2% 2,870 2,870} 当期純利益 _{1,541 2,006 1,580 2.5% - 1,870 1,870} FCF 4,103 4,022 1,681 -59.0% - 1,130 430 EBITDA 5,168 6,643 5,108 -1.1% 78.7% 6,490 6,430

^{マージン 23.6% 22.7% 22.9% - - 21.3% 21.6%}

05.3^期 06.3^期

1-3Q ^{対前年同期比}

21,074 5.8% 2,370 8.7%

11.2% -

2,307 10.9% 1,225 29.0% 2,067 -18.7% 4,922 3.8%

23.4% -

（注）_05.3期のポケット除外ベースは、_PHS事業の上期実績と譲渡損益を連結から除外したもの。

6

3 3 . _. ^{移動通信事業 移動通信事業 /} / au _au ^{＋ツーカ ＋ツーカ ー（ ー（ PDC} PDC ^{） ）}

05.3^期 06.3^期（予） 06.3^期

1-3Q 1-3Q 進捗率 今回予想 前回予想

営業収益 17,165 23,125 18,457 74.2% 24,860 - au 15,429 20,859 17,041 - - 22,450 ツーカー _{1,736 2,266 1,416 - - 2,040} 営業利益 _{2,293 2,923 2,996 85.8% 3,490 3,280}

^{マージン 13.4% 12.6% 16.2% - 14.0% -}

経常利益 _{2,233 2,851 2,981 85.9% 3,470 3,260} 当期純利益 _{1,318 1,717 1,799 - 1,590 1,940} FCF 1,680 1,906 2,336 - 2,510 1,600 EBITDA 4,201 5,489 4,836 80.3% 6,020 5,780

^{マージン 24.5% 23.7% 26.2% - 24.2% -}

1-3Q 1-3Q

0 1,000 2,000 3,000 4,000

05.3^期 06.3^{期 （予）}

1-3Q 1-3Q 0

10,000 20,000 30,000 40,000

05.3^期 06.3^期（予）

（億円） ^営業収益

（億円）

営業利益

78.4%

85.8%

74.2% 進捗率 ^74.2%

（億円）

05.3^{期 06.3期（予） 06.3期}

3Q 3Q 今回予想 前回予想

契約数（千） _{22,359 23,132 24,695 25,280 25,030}

内ﾓ ｼ ﾞｭｰ ﾙ 系 _{452 487 567 590 610} au ^計 18,759 19,542 21,571 22,610 21,540

WIN(EV-DO) _{2,032 3,252 6,750 8,180 7,660}

1X 14,797 14,683 13,833 - -

cdmaOne 1,930 1,608 987 - -

ﾂ ｰ ｶ ｰ_{(PDC) 3,600 3,590 3,125 2,670 3,490}

（注）_06.3期前回予想の営業収益は移動通信セグメント内の 連結消去前の数値。

7

4 4 . _. ^{固定 固定 通信事業 通信事業}

営業利益

1-3Q 1-3Q

0 2,000 4,000 6,000 8,000

05.3^期 06.3^{期 （予）}

（億円）

営業収益

（億円）

1-3Q 1-3Q

-800 -600 -400 -200 0 200

05.3^期 06.3^{期 （予）}

74.5% 進捗率 70.5%

進捗率は、通期マイナスのため、_N.A.。

（億円）

05.3^期 06.3^期（予） 06.3^期

1-3Q 1-3Q 進捗率 今回予想 前回予想

営業収益 _{4,439 5,960 4,358 70.5% 6,180 6,120} 営業利益 _{83 -3 -438 - -630 -420} ^{マージン 1.9% -0.1% -10.1%} - ^{-10.2% -6.9%}

経常利益 _{91 -4 -438 - -640 -430} 当期純利益 _{-32 -44 -228 - 160 -220} FCF 348 -31 -690 - -1,380 -1,140

EBITDA 691 875 228 57.0% 400 590

^{マージン 15.6% 14.7% 5.2% - 6.5% 9.6%}

05.3^{期 06.3期（予） 06.3期}

3Q 3Q 今回予想 前回予想

DION ^（千） 2,874 2,885 2,848 2,850 2,880 ADSL 1,497 1,494 1,510 1,500 1,500

FTTH (^千) 78 91 156 180 180

光プラス _{61 79 153 - -}

ﾒﾀﾙ ﾌ ﾟﾗ ｽ ₍千_{) 0 41 1,165 1,700 2,200}

（注）

（注）光プラスでのDION契約を05.3期末より、DION契約数に反映。

8

5 5 . _. ^{設備投資等 設備投資等}

120 ^{323 59}

90

290 ²⁰⁰

370 36

372

0 500 1,000 1,500 2,000

05.3^期 06.3^期（予）

180 77

1,010 ₈₄₅

670

352 576 56

480 17

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

05.3^期 06.3^期（予）

（億円）

（億円）

（億円）

移動通信の設備投資 固定通信の設備投資

データ系他

CDN構築

メタルプラス 光プラス 共通設備

800MHz EV-DO 800MHz 1X 2GHz

1-3Q

固定電話網IP 化

（固定電話網_IP化）

1-3Q

（₂ＧＨｚ）

（光プラス） ツーカー

（ツーカー）

05.3^期 06.3^期(^予) 06.3^期

1-3Q 1-3Q ^{進捗率 今回予想 前回予想}

設備投資（支払） 連結 _{2,000 3,424 2,874 65.3% 4,400 4,400} 移動通信 _{1,553 2,412 1,847 65.0% 2,840 2,840} au _{1,494 2,335 1,830 65.4% 2,800 2,800}

ツーカー _{59 77 17 42.5% 40 40}

固定通信 _{337 866 991 66.0% 1,500 1,500} 減価償却費 連結 _{2,651 3,499 2,470 73.3% 3,370 3,350} 移動通信 _{1,854 2,483 1,803 75.4% 2,390 2,400}

au _{1,503 2,017 - - - 2,010}

ツーカー _{351 466 - - - 390}

固定通信 _{576 787 641 68.2% 940 920}

9

各事業の状況

各事業の状況

移動通信事業

移動通信事業

au au / _/ ^{ツーカ ツーカ ー ー} ( ₍ PDC _PDC ) ₎

固定通信事業

固定通信事業

全社的取組み

全社的取組み

10

1. 1. 1. _1. ^純増

移動通信事業

／_au

純増

0% 20% 40% 60% 80% 100%

3/'04 6/'04 9/'04 12/'04 3/'05 6/'05 9/'05 12/'05 0 100 200 300 400 500

05.3^期/^通期

純増シェア 累計シェア

<50.4%>

<22.5%>

（千契約）

（シェア）

純増シェア

純増数

06.3^期/1-3Q^累計

<63.8%>

<23.9%>

うちツーカーから au^{への同番移行数}

*^{グラフ上、純増シェアは}

ツーカーの影響を除外

11 1.49%

1.26%

1.21%

1.11% 1.37%

1.51% 1.40%

0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

1 1 . _. 2 ₂ . _. ^{解約率 解約率}

05.3^期 06.3^期

通期平均 <1.44%>

対前年同期比 0.26^{ﾎ ﾟｲ ﾝ ﾄ改善}

移動通信事業

／_au

（予）<1.20%>

（注）解約率はモジュール系を除く。

12

1.3 1.3 . _. ^{販売コ ミ ッ ショ ン}

移動通信事業

／_au

販売コ ミ ッ ショ ン

30,000 35,000 40,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

*^{新規、機種変更}

（円）

コミッション平均単価_*

0

05.3^{期 06.3期}

05.3^期 06.3^期(予) 06.3^期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 今回予想 前回予想

940 1,140 1,120 1,240 1,020 1,190 1,190 37,000 39,000 39,000 38,000 38,000 37,000 35,000

255 293 287 323 270 322 337 ^1,312

販売コミッション総額 （億円）

38,000

4,880 37,000

コミッション平均単価（円） 

販売台数（万台）

4,570 38,000 1,210 1,159

4,440

13 1,720 1,730 1,720 1,780 1,810 1,890 4,400 3,920 3,600 3,520 3,490 3,460 3,460

5,540 5,570 5,470 5,180 5,300 5,200 _5,120

7,150 7,270

6,970 6,640 6,480 6,530 6,220

1,880 1,890

5,240 169 171 167

158 159 ^{163 159}

70 90 110 130 150 170 190

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

（円）

1.4 1.4 . _{. ARPU ARPU} ^{の推移 の推移}

05.3^期 05.3^{期 06.3期}

対前年同期比

合 計 ▲ _100円（▲ _1.4%） 音 声 ▲ _270円（▲ _4.9%） データ＋ _170円（＋_9.9%）

06.3^期 新通期予想

通期平均 うち 音声

データ

11,550

06.3^期

7,260 7,300 7,190_6,960

11,190 10,570

<7,170円>

<5,430円>

<1,740円>

10,160

7,000 7,050

9,970 7,190

9,990 合計

音声

ﾃ ﾞｰ ﾀ MoU

（分）

7,090 ⁽⁺¹⁹⁰⁾

(+100)

(+90)

移動通信事業

／_au

9,680

Total ARPU WIN ARPU

14

2 2 . _{. WIN WIN} ^{の状況 の状況} ₍₁₎

移動通信事業

／_au

₍₁₎

■ _05.5月のダブル定額ライト開始により、さらに幅広い層を定額制に取り込みつつある。

573 1,191 ^2,032

5,550

6,750

343

4,319 3,252

87% _83%

81% _79%

77% ^{83% 82% 81%}

0% 20% 40% 60% 80% 100%

3/'04 6/'04 9/'04 12/'04 3/'05 6/'05 9/'05 12/'05 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000

WIN及び定額制契約者の伸び

（千契約）

3/’06^末目標 約₈₁₈万

累計契約数

（右軸） 定額制契約率

（左軸）

*

（注）ダブル定額ライト開始に伴い、05.6月末以降の定額制契約率は、ダブル定額ライトを含む。 05.3月末の旧パケ割WIN契約率（05.5月以降自動的にダブル定額ライトに移行）^は6%。

15

2 2 . _{. WIN WIN} ^{の状況 の状況} ₍₂₎

移動通信事業

／_au

₍₂₎

■ 新規契約の割合は約半分と、_WINにより引続き他社ハイエンド層を獲得。

47% 53%

5,200

6,220

1,890 ^3,460

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

（注）_06.3期／_3Qの_ARPU。

ARPU

（円）

トータル

ARPU ^WIN

WIN^{の契約者構成比}

（注）_06.3期／_3Qの契約者の単純累計の割合。

機種変更 新規契約 7,090

9,680

音声 合計

ﾃ ﾞｰ ﾀ

16

2 2 . _{. WIN WIN} ^{の状況 の状況} _{( ( 3 3 )}

移動通信事業

／_au

₎

■ 初期はデータハイエンド層の定額制移行による影響が見られたが、ダブル定額導入以降、 WIN^{シフト後の}ARPU^{が上昇傾向に。}

▲ _2,500

▲ _2,000

▲ _1,500

▲ _1,000

▲ ₅₀₀ 0 500 1,000 1,500

12/'03 4/'04 8/'04 12/'04 4/'05 8/'05

（注）_WINへの機種変更者の、移行前後の月次_ARPU比較。

1X^→WIN^のARPU^増減

（円）

ハイエンド層 中心のため減収

低利用層による ダブル定額に改変 底上げ

定額制導入

ダブル定額ライト導入

17

3. 3. ^{総合的な商品力の強化}

移動通信事業

／_au

総合的な商品力の強化

■ 伝送能力、コスト競争力等インフラの強みにより、端末、料金、コンテンツの 総合的な商品力強化による差別化を図る。

イ ンフ ラ

（注）_PCSV：PC site viewer

ｺﾝ ﾃ ﾝ ﾂ &ｱ ﾌﾟﾘｹ ｰ ｼｮﾝ

料金

cdmaOne

2002^{年 2003年}

1998^{年 2006年中に導入予定}

CDMA2000 1x

1xEV-DO

（_Rev.0）

1xEV-DO Rev.A

端末

PCSV^定額化

Evolution

auLISTEN MOBILE SERVICE

18

4 4 . _. ^{ツーカ ツーカ ーの ーの} au _au ^{への初期移行状況}

移動通信事業

／ﾂ ｰ ｶ ｰ （_PDC）

への初期移行状況

■ _MNP導入前であっても、ツーカーユーザの_auへの同番移行（ツーカー解約、 au^{新規契約）を可能とし、}auへの円滑な移行をサポート。

■ 初期移行者については、_WINへの移行が約半分、_ARPUも上昇。

55% ^45%

1X^とWIN^{の契約者構成比}

（注）_06.3期／_3Q同番移行者の単純累計の割合。

WIN 1X

5,710

6,750

0 2,000 4,000 6,000 8,000

移行前 移行後

（注）_10-11月同番移行者の移行前後の月次_ARPU比較。

ARPU^比較

（円）

（ツーカー） （_au）

19

メ タ ルプラ スの

メ タ ルプラ スの 販売状況 _販売状況

固定通信事業

■ 着実なエリア開通に伴い、_3Qに開通が加速。₁₂月末₁₁₇万回線開通。

1,700

1,165

677 41 408

0 500 1,000 1,500 2,000

3/'05 6/'05 9/'05 12/'05 3/'06(^予)

メタルプラスの契約数

（千回線）

300 720 1,450

開局_GC数 _{870 1,330}

(+367)

(+269)

(+488)

(+420) (+150) (+460) ( )^{は対前四半期の増加数}

20

事業体制の再編

事業体制の再編

全社的取組み

◆ _2005.12.1.∼

FMC^{の推進を図るべく、コンシューマ事業統轄本部とソリューショ}ン事業統轄本部を設置。

BBC ^事業本部

au ^{事業本部 ﾓ ﾊ ﾞ} ｲ ﾙ ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ

事業本部

ﾈ ｯﾄﾜ ｰ ｸ ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ

事業本部

コ ンシュ ーマ

事業統轄本部

個 人 法 人

ソ リ ュ ーショ ン

事業統轄本部

モバイル

固定

21

U biquit ous Solut ion Com pa ny

U biquit ous Solut ion Com pa ny